Barclays reduce la compensación fija del CEO
Barclays está proponiendo reducir la compensación fija que entrega a su director ejecutivo cada año como parte de una reestructuración de su paquete de remuneración, que verá sus ganancias máximas limitadas a poco más de £14 millones. Sky News ha informado que Barclays ha escrito esta semana a sus mayores accionistas para notificarles sobre propuestas detalladas que cambiarán la forma en que se remunera al CEO CS Venkatakrishnan y a la directora financiera del grupo, Anna Cross.
Cambios en la remuneración anual
Según los planes, que se presentarán a los inversores en la reunión anual del banco en primavera, el Sr. Venkatakrishnan verá su salario fijo anual, que incluye salario y asignación de acciones, reducirse casi a la mitad, de £2.95 millones a £1.59 millones. Sus nuevos arreglos, si son aprobados por los accionistas, lo harían elegible para bonos y premios a largo plazo en acciones por un valor de hasta ocho veces su nuevo salario de £1.59 millones. Esto significaría que el paquete total máximo del Sr. Venkatakrishnan aumentaría de £9.8 millones a £14.3 millones, aunque personas informadas sobre los planes dijeron que solo podría ganar recompensas en el extremo superior del espectro si Barclays alcanzaba un retorno sobre el patrimonio tangible superior al 14%, un nivel que está muy por encima de los objetivos que el banco ha establecido.
Por su parte, la Sra. Cross vería aumentar su paquete de compensación máxima a £8.1 millones. Los nuevos arreglos significarán que Barclays pedirá a los accionistas que voten sobre su política de remuneración de directores un año antes de lo requerido. Este movimiento sigue a la decisión del gobierno de abolir el límite anterior al Brexit que restringía a los banqueros senior a ganar más del doble de su salario fijo en bonos y otras recompensas variables.
Aprobación de los inversores
El año pasado, los inversores de Barclays votaron abrumadoramente para permitir que la empresa estableciera su propio límite de bonos. Para cientos de lo que se denominan tomadores de riesgo material (MRTs) en el banco con sede en el Reino Unido, esa proporción se ha fijado en 10:1, lo que significa que un banquero que gana £1 millón en compensación fija podría recibir un máximo de £10 millones en bonos. Otros principales bancos de inversión, incluido Goldman Sachs, han fijado esa proporción a un nivel significativamente más alto que Barclays.
En una carta a los principales accionistas, vista por Sky News, Brian Gilvary, el director no ejecutivo que preside el comité de remuneración de Barclays, dijo que los cambios “simplificarían la estructura de la compensación de los directores ejecutivos y alinearía más estrechamente los resultados con el rendimiento de nuestro negocio y la experiencia de nuestros accionistas”. El Sr. Gilvary mencionó que Barclays ya se había comprometido con inversores que representan aproximadamente el 40% de su registro de acciones.
Contexto económico y competitividad
Las propuestas del banco se producen en un momento de debate más agudo sobre la compensación en la sala de juntas en el Reino Unido, con empresas que buscan argumentar más efusivamente que los paquetes de remuneración más altos son necesarios para preservar la competitividad económica de Gran Bretaña. Abordando ese punto en su carta a los accionistas de Barclays, el Sr. Gilvary escribió que la reestructuración de la compensación de los directores ejecutivos proporcionó “un reconocimiento de que Barclays compite con una amplia gama de bancos pares, incluidos los principales bancos de inversión y universal estadounidenses, aunque debemos asegurar que la compensación total máxima no se aproxime al nivel de los pares de EE. UU. para reflejar nuestro contexto de cotización en el Reino Unido”.
La semana pasada, se reveló que David Solomon, el CEO de Goldman, estaba recibiendo un plan de retención de $80 millones, además de ser pagado $39 millones por su trabajo en 2024. JP Morgan y Morgan Stanley, otras dos firmas con las que Barclays compite en la banca de inversión, también han otorgado grandes premios de retención a sus CEOs.
Bajo la dirección del Sr. Venkatakrishnan, el rendimiento de Barclays ha mejorado notablemente: sus acciones se han duplicado en el último año, superando a otros bancos del Reino Unido. Actualmente, tiene una capitalización de mercado de más de £42 mil millones. Si el Sr. Venkatakrishnan lograra su rendimiento previsto, recibiría un paquete de compensación bajo el nuevo plan por un valor de £9.2 millones, menos que el máximo actual de £9.8 millones. Habría recibido menos bajo el paquete de compensación revisado que se presentará a los inversores este año que bajo el marco existente en nueve de los últimos diez años, escribió el Sr. Gilvary en su carta a los accionistas.
Alineación con intereses de los accionistas
Como parte de sus planes, Barclays pretende aumentar el peso de la compensación variable de sus directores ejecutivos a medidas financieras como beneficios antes de impuestos, relación costo:ingreso y retorno sobre el patrimonio tangible, todas ellas son medidas clave del rendimiento de los bancos. La carta del Sr. Gilvary también dijo que los inversores deberían estar “[tranquilos] sabiendo que mantendremos las actuales autorizaciones y discreciones a nivel de Junta, para asegurar que los resultados de incentivos estén alineados con la experiencia de los accionistas sobre los resultados obtenidos, y que la remuneración de los directores ejecutivos continúe apoyando nuestra cultura de riesgo y control”.
Barclays no ha sido ajeno a batallas con accionistas sobre la compensación alta en los años posteriores a la crisis financiera de 2008, notablemente durante los períodos cuando el banco fue dirigido por los CEOs Bob Diamond y, más tarde, Jes Staley. El jueves, Ambrose Faulks, un administrador de fondos en Artemis Investment Management, uno de los diez mayores accionistas de Barclays, apoyó los planes de la junta, diciendo: “Nos hemos comprometido con la junta de Barclays sobre esto, después del levantamiento del límite de bonos, y vemos esto como una buena oportunidad para obtener una mejor alineación de los intereses de los inversores. Estos objetivos son exigentes y orientados al rendimiento. Si aspiramos a competir a nivel global, entonces nuestras empresas necesitan buenos CEOs, los accionistas deben estar preparados para tener estructuras que estén adecuadamente alineadas con los pares internacionales.”
En una declaración emitida a Sky News, un portavoz de Barclays dijo: “El comité de remuneración se reúne con las partes interesadas a lo largo del año para recopilar comentarios sobre nuestra política de remuneración”. “Independientemente de si el comité decide proponer algún cambio en nuestra actual Política de Remuneración de Directores en 2025, la política seguirá centrada en recompensar el rendimiento sostenible y en una cercana alineación con los intereses de los accionistas”. El comité publicará sus opiniones y decisiones en el informe anual de 2024 el 13 de febrero.
Fuente y créditos: news.sky.com
Cats:
